국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 12배를 넘는다면, 유니트론텍( 코스닥:142210 ) 을 매력적인 투자처로 고려할 수 있다.(코스닥:142210)는 5.7배의 P/E 비율로 매력적인 투자처입니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어 최근 유니트론텍의 수익이 감소하면서 재무 성과가 좋지 않았다는 점을 고려해보세요. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장에서의 실적 부진을 피하기에 충분하지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
유니트론텍과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 9.4%로 떨어졌습니다. 그러나 그 전 몇 년 동안 매우 강세를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 230%라는 인상적인 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 성장은 여전히 적절한 수준 이상이라고 할 수 있습니다.
이는 내년에 34% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 상당히 낮은 수치입니다.
이러한 정보를 고려할 때 유니트론텍이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 유니트론텍이 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
유니트론텍의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
유니트론텍의 3년 수익 추이를 살펴본 결과, 현재 시장의 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/E에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 이러한 긍정적인 실적에 걸맞지 않게 수익에 대한 주요 위협 요인이 관찰되지 않고 있을 수 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 실적에 큰 변동성이 있을 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 유니트론텍에 대해 저희가 발견한 3가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호입니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 유니트론텍보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
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