Stock Analysis

웨이브일렉트로닉스(코스닥:095270)의 P/S에 대한 신뢰가 부족하다.

Simply Wall St
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KOSDAQ:A095270
Source: Shutterstock

현재 웨이브일렉트로닉스 (코스닥:095270)의 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.9배인 것은 국내 통신업종 기업의 평균 P/S 비율이 약 1.1배인 것에 비하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 이 정도면 큰 문제가 되지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망감을 무시할 수 있습니다.

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코스닥:A095270 2024년 6월 28일 기준 매출액 대비 주가수익비율 비교

웨이브일렉트로닉스의 최근 실적은 어떤가?

최근 웨이브 일렉트로닉스의 수익은 견고하게 증가하여 기쁘게 생각합니다. 많은 사람들이 높은 매출 실적이 약화될 것으로 예상하여 P/S 상승을 막고 있는 것일 수 있습니다. 이 회사를 좋아한다면 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 일이 일어나지 않기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만, Wave Electronics의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

Wave Electronics의 매출 성장 추세는 어떻습니까?

Wave Electronics와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 22%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장 덕분에 매출도 3년 전보다 총 133% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명 환영했을 것입니다.

이는 다른 업계가 내년에 50% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적인 것으로, 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.

이를 고려할 때 웨이브 일렉트로닉스의 주가수익비율이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것 같습니다. 그들은 P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 수 있습니다.

웨이브 일렉트로닉스의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

웨이브 일렉트로닉스의 최근 3년간 성장률이 업계 전반의 전망치보다 낮기 때문에 평균 P/S가 다소 의외라는 것을 확인했습니다. 업계 성장률보다 느린 매출 부진으로 주가가 하락할 위험에 처해 있는 것으로 보이며, P/S가 기대치에 부합할 것으로 예상됩니다. 회사의 중기 실적이 크게 개선되지 않는 한, P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기 어려울 것입니다.

하지만 웨이브 일렉트로닉스는 투자 분석에서 1가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.