일부 주주들은 한울머티리얼즈사이언스(코스닥:091440) 주가가 지난 한 달 동안 31%나 하락하며 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 물론 장기적으로 보면 지난 12개월 동안 주가가 114% 급등했기 때문에 많은 사람들이 여전히 주식을 보유하고 싶어 할 것입니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 국내 통신업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.9배 미만인 점을 고려하면 한울소재과학은 2.6배의 P/S로 잠재적으로 피할 수 있는 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
한울머티리얼사이언스의 최근 실적은 어떤가요?
작년에 한울머티리얼사이언스가 달성한 매출 성장률은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준입니다. 많은 사람들이 앞으로 대부분의 다른 회사를 능가하는 수익 성과를 기대할 수 있으며, 이는 투자자들의 주식에 대한 지불 의사를 증가 시켰을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
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한울머티리얼사이언스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 한울소재과학은 지난해 9.5%의 매출 성장을 달성했습니다. 하지만 최근 3년 동안 전체 매출이 11% 감소한 것을 감안하면 이 정도로는 충분하지 않습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 48% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이를 감안할 때 한울머티리얼사이언스의 주가순자산비율(P/S)이 대다수 다른 기업보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근의 매출 추세가 지속된다면 결국 주가에 큰 부담으로 작용할 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
최종 결론
한울머티리얼사이언스의 주가는 최근 주가에 대해 동일한 말을 할 수는 없지만 여전히 어느 정도 상승 여력이 있습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.
한울머티리얼사이언스를 조사한 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상보다 낮은 수치입니다. 수익 감소로 인해 투자자들의 심리가 악화될 가능성이 상당히 높기 때문에 P/S가 예상했던 수준까지 회복될 수 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적인 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 한울머티리얼사이언스에 대한 4가지 경고 신호 (1가지가 마음에 들지 않습니다!)도 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다 .
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