한울소재과학(코스닥:091440), 주가가 59% 상승하며 완만한 성장은 장벽이 아니다.

한울머티리얼즈사이언스(코스닥:091440) 주주들은 최근 한 달 동안 주가가 59% 반등했지만, 여전히 최근의 손실을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐하는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 30일간의 상승에도 불구하고 장기 주주들이 지난 12개월 동안 70%의 주가 하락으로 인해 주식 가치가 하락했다는 사실은 변하지 않습니다.

이렇게 주가가 크게 급등한 후, 국내 통신업종 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.8배 미만인 점을 감안하면 한울소재과학은 4.3배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

한울머티리얼사이언스에 대한 최신 분석 보기

한울머티리얼사이언스의 실적 추이

예를 들어, 최근 한울머티리얼사이언스의 매출 감소는 생각해 볼 필요가 있습니다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 시일 내에 다른 업종을 능가하는 실적을 낼 수 있을 것으로 믿고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 높게 유지되고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 비용을 지불하는 결과를 초래할 수 있습니다.

애널리스트의 예측은 없지만 한울머티리얼사이언스의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

한울머티리얼사이언스의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것이라는 점입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 22% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 35% 감소하면서 장기적으로도 수익이 감소했음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

반면, 나머지 업계는 내년에 38% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 감안할 때, 이 회사의 성장세는 매우 대조적입니다.

이러한 정보를 바탕으로 한울머티리얼사이언스가 업계보다 높은 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률에 부합하는 수준으로 P/S가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

한울머티리얼사이언스의 주가수익비율에 대한 결론

한울머티리얼사이언스의 주가는 최근 강한 상승세를 보이며 주가순자산비율(P/S) 수치를 끌어올렸습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

한울머티리얼사이언스를 조사한 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상보다 낮은 수치입니다. 수익 감소로 투자자들의 심리가 악화될 가능성이 상당히 높기 때문에 P/S는 우리가 예상했던 수준까지 회복될 수 있습니다. 최근의 중기적인 상황이 개선되지 않는 한, 회사의 주주들에게 어려운 시기를 예상해도 틀리지 않을 것입니다.

의견을 정하기 전에 한울머티리얼사이언스에 대한 4가지 경고 신호 (3가지는 중요!)를 발견했습니다.

한울머티리얼사이언스의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.