이미 강세를 보이고 있는 동아엘텍 (코스닥:088130)의 주가가 최근 30일간 29% 상승했다.(코스닥:088130) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 13% 상승도 상당히 합리적입니다.
이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 동아엘텍의 주가매출비율(이하 P/S)은 0.5배로, 절반 가량의 기업이 1배 이상, 심지어 3배 이상의 P/S를 보이는 국내 전자 업종과 비교하면 지금 당장 매수해도 될 것 같습니다. 하지만 P/S 하락에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
동아엘텍의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까?
동아엘텍은 최근 매출이 역성장하고 있는 반면 대부분의 다른 기업들이 플러스 매출 성장을 보이고 있기 때문에 더 잘할 수 있습니다. 투자자들은 이 부진한 수익 실적이 더 나아질 수 없다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 동아엘텍에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.수익 예측이 낮은 주가순자산비율과 일치할까요?
동아엘텍이 낮은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여줘야 합니다.
먼저 지난해 매출 성장률을 살펴보면, 19%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 상황은 아니었습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 9.3%의 매출 성장률을 기록 중이기 때문에 장기적으로 볼 때 좋은 흐름을 이어가고 있는 것에 찬물을 끼얹었습니다. 따라서 주주들은 계속 상승세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것으로 보입니다.
전망으로 돌아가서, 내년에는 회사를 지켜보고 있는 유일한 애널리스트의 예상대로 35%의 성장을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 12%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이를 고려할 때 동아에스티의 주가수익비율이 대부분의 동종업계에 비해 뒤처져 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 동사가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다는 확신이 전혀 없는 것으로 보입니다.
동아엘텍의 주가수익비율에 대한 결론
최근 동아엘텍의 주가가 상승했음에도 불구하고 주가수익비율은 여전히 다른 기업들에 비해 뒤쳐져 있습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
현재 동아엘텍의 예상 매출 성장률이 동종업계 대비 높다는 점을 감안하면 상당히 저평가된 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이와 같이 높은 성장 전망치를 볼 때, 잠재적인 리스크가 주가수익비율에 상당한 압박을 가하고 있다고 볼 수 밖에 없습니다. 일반적으로 이러한 조건은 주가를 상승시키기 때문에 시장은 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
다른 리스크는 어떤 것이 있을까요? 모든 기업에는 리스크가 존재하는데, 동아엘텍의 경우 4가지 경고 신호 (이 중 2가지는 다소 불쾌한 신호입니다!)를 발견했습니다.
물론 수익성이 높고 수익이 크게 성장한 기업은 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Dong A Eltek 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.