우리는 FrtekLtd (코스닥 : 073540)가 부채를 유지할 수 있다고 생각합니다.

하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 리스크이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 리스크'라고 말했을 때 이를 잘 표현했습니다. 기업이 무너지면 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 얼마나 위험한지 고려하는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 회사들과 마찬가지로 Frtek Co.(코스닥:073540)는 부채를 사용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

AI가 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단에서 신약 개발에 이르기까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 기회가 있다는 것입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 비즈니스를 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

FrtekLtd의 부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2025년 3월 말 기준 FrtekLtd의 부채는 28억 6천만 원으로 1년 동안 32억 7천만 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 209억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 180억 원입니다.

에프알텍의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 FrtekLtd는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 103억 원, 12개월 이후에 만기가 도래하는 부채가 40억 4천만 원입니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 209억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 55억 2천만 원을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 121억 원 더 많습니다.

이처럼 풍부한 유동성은 프렉테크의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이러한 관점에서 대출 기관은 블랙벨트 가라테 사범이 사랑하는 사람처럼 안전하다고 느껴야 합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 FrtekLtd가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다.

FrtekLtd에 대한 최신 분석 보기

작년에 EBIT 라인에서 손실을 보았음에도 불구하고 지난 12개월 동안 22억 원의 EBIT를 달성하여 상황을 반전시킨 것도 좋은 소식입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 FrtekLtd의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 이 장기 수익 추세 그래프를 확인하는 것이 좋습니다.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계상의 이익만으로는 충분하지 않습니다. FrtekLtd는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미칠 수 있으므로 기업이 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 작년 한 해 동안 FrtekLtd는 많은 현금을 소진했습니다. 이는 성장을 위한 지출의 결과일 수도 있지만, 부채를 훨씬 더 위험하게 만들기도 합니다.

요약

부채를 우려하는 투자자들의 의견에 공감하지만, FrtekLtd는 순현금이 180억 원에 달하고 부채보다 유동 자산이 더 많다는 점을 염두에 두어야 합니다. 따라서 FrtekLtd의 부채 사용에는 아무런 문제가 없습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 있으며, 저희는 여러분이 알아야 할 FrtekLtd의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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