(코스닥 : 065690) 부채는 있지만 수입이 없습니다. 걱정해야합니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 PAKERS.Co.,Ltd.(코스닥:065690)도 부채를 사용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

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부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

페이커스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 12월 말 기준 페이커스의 부채는 350억 원으로 1년 동안 50억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 164억 원의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 187억 원으로 더 적습니다.

페이커스의 대차 대조표는 얼마나 탄탄할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 625억 원, 그 이후에는 612억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금 164억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 207억 원이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 315억 원 더 많은 총 315억 원의 부채를 보유하고 있습니다.

이 적자는 133억 원 규모의 회사에 마치 거인이 인간 위에 우뚝 솟은 것처럼 그림자를 드리우고 있습니다. 그래서 저희는 의심할 여지 없이 대차대조표를 면밀히 살펴봅니다. 결국, 페이커스는 지금 당장 채권자들에게 돈을 갚아야 한다면 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. PAKERS.Co.Ltd는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해보시는 것이 좋습니다.

PAKERS.Co.Ltd에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 PAKERS.Co.Ltd의 수익은 꽤 안정적으로 유지되었으며, 이자 및 세금 전 수익이 플러스를 기록하지 않았습니다. 인상적이지는 않지만 그렇다고 나쁘지도 않습니다.

주의 Emptor

지난 12개월 동안 PAKERS.Co.Ltd는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 14억 원이라는 매우 큰 손실이 발생했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 회사를 불안하게 만드는 요소입니다. 우리는 주식에 너무 많은 관심을 갖기 전에 단기적으로 강력한 개선을 보고 싶을 것입니다. 예를 들어, 작년의 26억 원 손실이 반복되는 것을 보고 싶지 않습니다. 그 동안 우리는 이 주식을 위험하다고 생각합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표 안에 있는 것은 아닙니다. 이를 위해 PAKERS.Co.Ltd 에서 발견 한 두 가지 경고 신호를 알고 있어야합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.