IDIS 홀딩스 (코스닥 : 054800)는 위험한 투자입니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. IDIS Holdings Co.(코스닥:054800)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

AI는 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출자에게 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출자의 자비에 따라 존재합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

IDIS 홀딩스의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이 IDIS홀딩스의 부채는 2025년 3월 기준 1,840억 원으로 전년도와 거의 동일합니다. 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 3,769억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 1,929억 원입니다.

아이디스홀딩스의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 아이디스홀딩스는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 3061억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 2000억 원에 달합니다. 반면에 현금은 3,769억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 1,685억 원이었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 2,193억 원 더 많다고 볼 수 있습니다.

이러한 초과 유동성은 IDIS 홀딩스의 대차대조표가 포트 녹스만큼이나 튼튼하다는 것을 잘 보여줍니다. 이러한 관점에서 대출 기관은 가라테 블랙벨트 사범이 사랑하는 사람처럼 안전하다고 느껴야 합니다. 간단히 말해, IDIS 홀딩스가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다.

IDIS 홀딩스에 대한 최신 분석 보기

또한, IDIS 홀딩스의 EBIT가 79% 증가하여 향후 부채 상환에 대한 걱정을 줄였다는 소식도 반갑습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 IDIS 홀딩스의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

하지만 마지막 고려 사항도 중요한데, 기업은 서류상의 이익으로는 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문입니다. IDIS 홀딩스는 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빠르게 구축(또는 침식)하고 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지난 3년 동안 IDIS 홀딩스는 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 창출은 꿀벌 옷을 입은 강아지처럼 우리의 마음을 따뜻하게 합니다.

요약

기업의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 경우 IDIS홀딩스는 1,929억 원의 순현금과 탄탄한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 무엇보다도 중요한 것은 EBIT의 106%를 잉여현금흐름으로 환산하면 340억 원이 발생한다는 점입니다. 결국 IDIS 홀딩스의 부채는 걱정할 필요가 없습니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표를 보는 것이 당연합니다. 그러나 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. IDIS 홀딩스는 투자 분석에서 1 가지 경고 신호를 표시하고 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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