아모텍 (코스닥 :052710) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 아모텍 주식회사( 코스닥:052770)가 부채가 없다는 것입니다.(코스닥:052710)는 부채를 안고 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 단순히 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

아모텍에 대한 최신 분석 보기

아모텍의 순부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 3월 말 아모텍의 부채는 1,274억 원으로 1년 전 1,333억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 357억 원의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 917억 원입니다.

아모텍의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 아모텍은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,766억 원, 그 이후에 만기가 도래하는 부채가 282억 원에 달합니다. 반면에 현금 357억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 449억 원이 있습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 1,241억 원 더 많습니다.

731억 원의 부채는 마치 책과 스포츠 장비, 트럼펫으로 가득 찬 거대한 배낭의 무게에 힘겨워하는 어린아이처럼 회사 자체에 큰 부담을 주고 있습니다. 따라서 저희는 주주들이 이 사안을 면밀히 주시해야 한다고 생각합니다. 결국 채권자들이 상환을 요구한다면 아모텍은 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 미래 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 아모텍의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 아모텍의 매출은 꽤 안정적으로 유지되었으며, 이자 및 세금 차감 전 이익은 플러스를 기록하지 못했습니다. 나쁘지는 않지만, 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 아모텍은 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. EBIT 손실은 무려 210억 원에 달했습니다. 막대한 부채와 함께 이 수치를 보면 아모텍에 대한 확신이 들지 않습니다. 주식에 너무 많은 관심을 갖기 전에 단기적으로 강력한 개선을 보고 싶습니다. 특히 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 마이너스 150억 원이었기 때문입니다. 이는 위험한 측면이 있다는 뜻입니다. 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알게 됩니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 여러분이 알아야 할 아모텍의 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 발견했습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com