중앙첨단소재(코스닥:051980), 최근 28% 주가 급락으로 너무 빨리 달렸을지도 모른다.

중앙첨단소재(코스닥:051980) 주가는 비교적 양호한 시기를 보낸 후 28% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 그럼에도 불구하고 지난 30일 동안 주가는 무려 315% 상승한 연간 실적에 거의 흠집을 남기지 않았습니다.

국내 통신업종 기업의 거의 절반이 0.9배 이하의 주가매출비율(이하 P/S)을 기록하고 있는 상황에서 주가 폭락에도 불구하고 중앙선재는 여전히 34배의 P/S 비율로 리서치할 가치가 없는 종목으로 여겨질 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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중앙첨단소재의 최근 실적은 어떻습니까?

중앙첨단소재의 매출은 지난 1년간 꾸준히 증가해 왔으며, 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 많은 사람들이 앞으로 대부분의 다른 회사를 능가하는 합리적인 수익 실적을 기대하기 때문에 투자자들의 주식 지불 의향이 높아졌을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

중앙첨단소재에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴볼 수 있습니다.

매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?

중앙첨단소재와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사 수익이 4.5%라는 준수한 상승률을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 95%의 매출 증가를 보인 우수한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 38% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 Facebook의 모멘텀은 약하다고 할 수 있습니다.

이러한 점을 감안할 때 중앙첨단소재의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 대비 높은 것은 우려스러운 부분입니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가 흐름보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

중앙첨단소재의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

이러한 급격한 주가 하락에도 불구하고 중앙첨단소재의 P/S는 여전히 업계 평균을 크게 상회하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

중앙첨단소재의 최근 3년간 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계 기대치보다 부진한 것으로 보이지만 생각만큼 P/S를 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S에 대해 불편한 심리를 갖고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 우리가 발견한 중앙선재에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 무시해서는 안 된다!)에 대해 알아두어야 한다.

처음 접한 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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