인상적인 실적이 성호전자(코스닥:043260)의 전체 이야기를 말해주지 않을 수 있습니다.

성호전자(코스닥:043260)의 주가는 최근 견조한 실적을 발표한 후 강세를 보였습니다. 몇 가지 분석을 해보니 투자자들이 이익 수치 아래에 숨겨진 세부 사항을 놓치고 있는 것 같습니다.

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주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 성호전자는 작년에 발행 주식 수를 7.7% 늘렸습니다. 따라서 이제 각 주식은 더 적은 비율의 이익을 얻게 됩니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 성호전자의 EPS 차트를 볼 수 있습니다.

성호전자의 희석이 주당순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

성호전자는 지난 3년 동안 수익이 개선되었으며, 그 기간 동안 연평균 18%의 수익이 증가했습니다. 그러나 반면에 주당 순이익은 실제로 연간 6.7% 감소했습니다. 그리고 작년에 664%의 이익 증가는 언뜻 보기에는 분명 인상적인 수치입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 654% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 성호전자가 주당순이익을 지속적으로 늘릴 수 있다면 주주들에게는 분명 긍정적일 것입니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 성호전자의 대차 대조표 분석으로 이동하려면 여기를 클릭하세요.

성호전자의 수익 성과에 대한 우리의 견해

성호전자 주주들은 성호전자가 얼마나 많은 신주를 발행하는지 염두에 두어야 합니다. 희석은 분명히 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 이 때문에 우리는 성호전자의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 한 가지 다행스러운 점은 완벽한 지표는 아니더라도 지난해 주당순이익 성장이 매우 훌륭했다는 점입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 성호전자를 기업으로서 더 자세히 알고 싶다면 성호전자가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 성호전자에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 무시해서는 안 됨)를 확인했으니 잘 알아두세요.

오늘은 성호전자의 수익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 우량 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 보유 비중이 높은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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