JCH시스템즈(코스닥:033320)의 견조한 실적은 보수적이라고 생각한다.

지난주 JCH시스템즈(코스닥:033320)의 실적 발표는 괜찮은 수익 수치에도 불구하고 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 수익 수치 아래에서 몇 가지 위안 요소를 발견했습니다.

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JCH 시스템즈 수익 자세히 살펴보기

재무 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생하는 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높을 때는 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

JCH Systems의 2024년 12월까지의 발생주의 비율은 -0.24입니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 250억 원으로 법정 이익인 186억 원보다 훨씬 많았습니다. JCH시스템즈 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 대해 매우 만족하고 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 JCH시스템즈의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

JCH Systems의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 JCH Systems의 발생 비율은 이익이 잉여 현금 흐름으로 강하게 전환되고 있음을 나타내며, 이는 회사에 긍정적입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 JCH시스템즈의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 그리고 작년에 적자를 냈음에도 불구하고 올해 이익을 냈다는 사실에서 분명 긍정적인 점을 찾을 수 있습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. JCH 시스템에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴봐야 합니다. 예를 들면 다음과 같습니다: JCH Systems에서 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 하나가 마음에 들지 않습니다.

이 노트에서는 JCH 시스템의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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