지난 한 주 동안 샘트(코스닥:031330)의 주주들은 부진한 실적을 걱정하지 않은 것으로 보입니다. 우리는 약간의 조사를 수행했으며 수익이보기보다 강하다고 생각합니다.
SAMT의 수익 자세히 살펴보기
높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
결과적으로 발생률이 마이너스이면 회사에 양수이고, 발생률이 플러스이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 우려할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 발생률이 높으면 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
SAMT의 올해부터 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 -0.21입니다. 이는 현금 전환이 매우 우수하며, 작년의 수익이 실제로 잉여현금흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 1,330억 원의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익인 329억 원에 크게 못 미쳤습니다. 특히, 작년에는 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 창출한 1,330억 원은 상당히 개선된 수치입니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 SAMT의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
SAMT의 수익 성과에 대한 우리의 견해
주주들에게 다행스럽게도 SAMT는 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 따라서 SAMT의 기본 수익 잠재력은 법정 이익이 보여주는 것보다 좋거나 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. SAMT에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 어떤 위험에 직면해 있는지도 살펴봐야 합니다. 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 SAMT의 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
이 노트에서는 SAMT의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 것에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.