시노펙스 (코스닥 : 025320)의 29 % 주가 상승이 말하지 않는 것

(코스닥:025320) 주가는 지난달에만 29% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 30일은 작년 한 해 동안 331% 상승한 주가의 정점을 찍은 날로, 그야말로 눈부신 상승세입니다.

이렇게 큰 폭으로 상승한 시노펙스의 주가수익비율(P/E)은 66.5배로, 절반 가량의 기업이 13배 이하, 심지어 7배 이하의 P/E를 보이는 한국 시장에 비하면 현재로서는 강한 매물처럼 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

시노펙스는 최근 매우 빠른 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 기업을 능가하는 강력한 실적을 기대하는 것 같고, 이로 인해 투자자들의 주식 매수 의지가 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

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애널리스트 예측은 없지만, 시노펙스의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

시노펙스처럼 가파른 P/E를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 확실히 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 67%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 하지만 장기적인 실적은 그다지 강하지 않아서 3년 주당순이익 성장률이 전반적으로 상대적으로 높지 않았습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.

이는 내년에 29% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과 대조적으로, 최근의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.

이러한 정보를 통해 시노펙스가 시장보다 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. P/E가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

시노펙스의 P/E에 대한 결론

시노펙스의 주가수익비율은 지난 한 달 동안의 주가처럼 고공행진을 이어가고 있습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

시노펙스의 최근 3년간 성장률이 시장 전망치보다 낮기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 실적 실적이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 커지고 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 시노펙스에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 매우 중요합니다.

물론 시노펙스보다 더 나은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.

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