이 4 가지 측정은 UANGEL (KRX :072130)이 부채를 합리적으로 잘 사용하고 있음을 나타냅니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용을 살펴보는 것을 좋아합니다. 유앤젤 코퍼레이션(KRX:072130)의 대차대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만들고 있는지 여부입니다.

인공지능은 의료를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 초래하나요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 시나리오에서는 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못해 파산할 수도 있습니다. 그러나 보다 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 회사의 희석을 대체할 때 부채가 값싼 자본이 되는 경우가 많다는 것입니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

유앙겔의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 12월 기준 유앙겔의 부채는 30억 원으로 1년 동안 10억 원이 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 157억 원의 현금을 보유하고 있어 127억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

유앤젤의 대차 대조표는 얼마나 건전한가요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 유앤젤은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 87.5억 원, 그 이후에는 24.4억 원의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 157억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금이 77억 2천만 원이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 122억 원 더 많다고 볼 수 있습니다.

이러한 과도한 유동성은 유앤젤이 부채에 대해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 시사합니다. 단기 유동성을 충분히 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 대출 기관과 관련된 문제는 없을 것으로 보입니다. 간단히 말해, 유앤젤이 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다.

유앙겔에 대한 최신 분석 보기

유앤젤은 비록 EBIT 수준에서 손실을 기록했지만, 작년 12개월 동안 7억 9,900만 원의 EBIT를 창출한 것도 좋은 소식입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 유앙겔은 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해보시는 것도 좋습니다.

마지막으로, 세무 담당자는 회계 이익을 좋아할지 모르지만 대출 기관은 현금만 받습니다. 유앙겔은 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 작년 한 해 동안 유앙겔은 많은 현금을 소진했습니다. 이는 성장을 위한 지출의 결과일 수도 있지만, 부채를 훨씬 더 위험하게 만들기도 합니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 이 경우 유앙겔은 127억 원의 순현금과 괜찮은 재무상태표를 가지고 있습니다. 따라서 유앤젤의 부채 사용에는 문제가 없습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 저희는 유앙겔의 3가지 경고 신호를 확인했습니다.

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