차분한 시장 반응은 HDC아이콘트롤스(KRX:039570)의 최근 실적에 서프라이즈는 없었다는 것을 시사합니다. 하지만 투자자들이 우려할 수 있는 몇 가지 근본적인 요인에 대해서는 알고 있어야 한다고 생각합니다.
HDC아이콘트롤스 수익 자세히 살펴보기
하이 파이낸스에서 기업이 보고된 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지를 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 (현금 흐름에서) 발생 비율 입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
결과적으로 발생 비율이 마이너스이면 회사에 양수이고, 플러스이면 음수입니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 양수 발생률은 문제가 되지 않지만, 높은 발생률은 서류상 이익이 현금 흐름과 일치하지 않는다는 것을 의미하므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 9월까지 HDC아이콘트롤스의 발생주의 비율은 0.23입니다. 안타깝게도 이는 잉여현금흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 지난 12개월 동안에는 위에서 언급한 116억 원의 이익에도 불구하고 150억 원이 유출되어 실제로 잉여현금흐름이 마이너스를 기록했습니다. HDC아이콘트롤스가 1년 전에는 98억 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했으니 적어도 과거에는 그랬다는 점은 주목할 필요가 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 HDC아이콘트롤스의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
HDC아이콘트롤스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
HDC아이콘트롤스의 지난 12개월 동안의 현금창출비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서는 부정적입니다. 이 때문에 HDC아이콘트롤스의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 하락했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려할 것이 아니라 그 이상을 고려해야 합니다. 이를 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않으면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 예를 들어, HDC아이콘트롤스에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호 (무시해서는 안 되는경고 신호도 하나 있습니다)가 있습니다.
이 노트에서는 HDC아이콘트롤스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 종목을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 HDC I-Controls 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.