모니터랩(코스닥:434480)의 실적을 둘러싼 우려들

모니터랩 ( 주) (코스닥:434480)의 최근 실적은 견조했지만 주가는 예상보다 크게 움직이지 않았다 .(코스닥:434480)의 최근 실적은 견고했지만 주가는 예상만큼 많이 움직이지 않았습니다. 그러나 법정 이익 수치는 전체 이야기를 말하지 않으며 주주가 우려 할 수있는 몇 가지 요인을 발견했습니다.

모니터랩에 대한 최신 분석 보기

모니터앱의 수익 자세히 보기

금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

즉, 마이너스 발생 비율은 회사가 이익보다 더 많은 잉여 현금 흐름을 창출하고 있음을 보여주기 때문에 좋은 것입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2024년 6월까지 12개월 동안 모니터랩은 1.37의 발생률을 기록했습니다. 일반적으로 이는 향후 수익성에 좋지 않은 징조입니다. 즉, 이 기간 동안 모니터랩은 단 한 푼의 잉여현금흐름도 창출하지 못했습니다. 17억 7천만 원의 이익을 보고했지만, 잉여현금흐름을 살펴보면 실제로는 작년에 93억 원을 소진한 것으로 나타났습니다. 모니터랩은 1년 전에도 21억 원의 잉여현금흐름을 창출했으니 적어도 과거에는 흑자를 낸 적이 있다는 점을 주목할 필요가 있습니다. 모니터랩 주주들에게 한 가지 긍정적인 점은 작년에 수익 창출 비율이 크게 개선되어 향후 현금 전환율이 더 높아질 수 있다고 믿을 만한 근거를 제공했다는 점입니다. 따라서 일부 주주들은 올해에 더 강력한 현금 전환을 기대하고 있을 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 모니터랩의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

모니터랩의 수익 성과에 대한 우리의 견해

앞서 분명히 밝혔듯이, 저희는 모니터랩이 작년의 수익을 잉여현금흐름으로 뒷받침하지 못한 것에 대해 조금 걱정하고 있습니다. 결과적으로 저희는 모니터랩의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 이전 손실에도 불구하고 지난 12개월 동안 수익을 올렸다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 기업으로서 모니터랩에 대해 더 자세히 알고 싶다면 모니터랩이 직면하고 있는 위험을 인지하는 것이 중요합니다. 모니터랩은 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 하나는 우리를 조금 불편하게 만듭니다...

오늘은 모니터랩 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.