썸에이지 (코스닥 :208640) 부채 부담에 시달리고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 우리는 Thumbage Co.(코스닥:208640)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

Thumbage에 대한 최신 분석 보기

엄지족의 부채는 얼마나 될까요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 6월 부채는 전년과 거의 동일한 100억 원으로 나타났습니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 244억 원의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 144억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

썸에이지의 부채 현황 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 썸에이지는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 120억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 10억 8천만 원입니다. 반면에 현금 244억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 12억 원이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 126억 원 더 많다고 볼 수 있습니다.

이 풍부한 유동성은 썸에이지의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이러한 사실을 고려할 때, 저희는 썸에이지의 대차대조표가 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해, Thumbage는 순현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 부채를 갚으려면 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인하는 것이 좋습니다.

작년에 Thumbage는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출이 12% 성장하여 150억 원을 달성했습니다. 이 성장률은 다소 느린 편이지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

그렇다면 엄지족은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 사실 작년에 Thumbage는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 63억 원의 현금을 소진하고 110억 원의 손실을 기록했습니다. 이는 다소 위험해 보이지만, 144억 원의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 의미입니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여현금흐름을 확인할 때까지는 항상 신중해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 Thumbage에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호 ( 그리고 약간 불쾌한 경고 신호 한 가지 )가 있습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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