지란지교시큐리티(코스닥:208350)의 주가는 27% 반등했지만 여전히 업계를 뒤쫓고 있다.

지란지교시큐리티 (코스닥:208350) 주가는 그 전 불안한 시기를 지나 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 11% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.

주가가 급등하기는 했지만, 국내 소프트웨어 산업에 속한 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 2.2배를 넘는다는 점을 고려하면 지란지교시큐리티는 여전히 P/S 1배의 견고한 투자 기회로 여겨질 수 있습니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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지란지교시큐리티의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까?

지란지교시큐리티는 최근 견조한 속도로 매출을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 상당한 매출 실적이 크게 저하 될 것으로 예상하여 P/S를 억압했을 수 있습니다. 지란지교시큐리티를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.

지란지교시큐리티에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

지란지교시큐리티의 P/S 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.

돌이켜보면 작년에는 회사 수익이 9.5% 증가했습니다. 하지만 궁극적으로 지난 3년 동안 총 39% 감소한 매출로 이전 기간의 부진한 실적을 되돌릴 수는 없었습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

향후 12개월 동안 45% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.

이를 고려할 때 지란지교시큐리티의 주가수익비율이 대부분의 다른 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 최근 매출 추세가 이미 주가를 압박하고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

핵심 테이크아웃

최근 주가 급등은 지란지교시큐리티의 P/S를 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

지란지교시큐리티를 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 가운데 지난 중기 동안 회사의 매출 감소가 낮은 주가매출비율의 주요 요인으로 작용한 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 향후 수익도 그리 반갑지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.

의견을 정하기 전에 지란지교시큐리티에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 약간 불쾌합니다!)를 발견했습니다.

지란시큐리티의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 회사의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 가진 대화 형 주식 목록을 살펴 보는 것은 어떨까요?

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