키네마스터(코스닥:139670) 주가는 지난달에만 52% 상승하며 최근 상승세를 이어가고 있습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 26% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하는 것은 아닙니다.
주가의 확고한 반등 이후, 국내 소프트웨어 업계의 약 절반이 2.6배 미만의 주가매출비율(이하 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 키네마스터는 5.1배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
키네마스터의 실적 현황
키네마스터의 수익은 작년에 꾸준히 증가했으며, 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 많은 사람들이 향후 기간 동안 대부분의 다른 회사를 능가하는 합리적인 수익 성과를 기대할 수 있으며, 이는 투자자들의 주식에 대한 지불 의사를 증가 시켰을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
KineMaster에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼리제이션을 통해 수익, 매출, 현금 흐름에 대한 회사의 현황을 살펴보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치합니까?
높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 KineMaster가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 회사 수익이 2.9% 증가했습니다. 하지만 안타깝게도 3년 전보다 총 매출이 36% 감소한 것은 실망스러운 결과입니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 43%의 성장이 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이를 염두에 두고 볼 때, 키네마스터의 주가수익비율이 업계 동종업체의 주가수익비율을 상회하는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
KineMaster의 P/S에 대한 결론
KineMaster의 주가수익비율은 지난 한 달 동안 주가가 크게 상승한 덕분에 멋지게 상승했습니다. 일반적으로 우리는 회사의 전반적인 건전성에 대해 시장이 어떻게 생각하는지 파악하는 데 주가매출비율을 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
키네마스터를 조사한 결과, 중기적으로 매출이 감소하더라도 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상만큼 낮은 주가순자산비율이 나오지는 않을 것으로 보입니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때 주가 하락 가능성이 매우 현실적이라고 생각하여 P/S를 다시 합리적 영역으로 가져왔습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 것이며, 잠재적 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
예를 들어, 키네마스터는 4가지 경고 신호 (잠재적으로 심각한 경고 신호 는 2가지)를 가지고 있으므로 투자자가 알아야 할 위험에 유의해야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.