RSUPPORT (코스닥 :131370)의 불안정한 수익이 문제의 시작에 불과한 이유

지난주 알서포트( 코스닥:131370)의 부진한 실적 발표가 주가를 끌어내리지는 못했다.(코스닥:131370)의 부진한 실적 발표가 지난주 주가를 끌어내리지 못했습니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 약한 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 인식해야한다고 제안합니다.

RSUPPORT의 수익에 대한 현금 흐름 검토

회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 간단히 말해서 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.

즉, 발생률이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 발생주의 비율이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 12월까지 12개월 동안 RSUPPORT는 0.23의 발생 비율을 기록했습니다. 안타깝게도 이는 잉여 현금 흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 앞서 언급한 30억 4천만 원의 이익과는 대조적으로 작년 한 해 동안 실제로 잉여현금흐름은 마이너스 15억 원이었습니다. 또한, 지난해에도 RSUPPORT의 잉여현금흐름이 실제로 마이너스를 기록했기 때문에 주주들이 150억 원이 유출된 것을 이해할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 RSUPPORT의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

RSUPPORT의 수익 성과에 대한 우리의 견해

지난 12개월 동안 RSUPPORT의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 마이너스입니다. 이 때문에 저희는 RSUPPORT의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 하락했습니다. 이 기사의 목표는 회사의 잠재력을 반영하기 위해 법정 수익에 얼마나 의존 할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 분석 결과 RSUPPORT에 대한 3가지 경고 신호 (1개는 약간 불쾌합니다!)가 있으며, 투자하기 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.

오늘은 RSUPPORT의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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