안철수 연구소 (코스닥 : 053800) 주가는 29 % 하락했지만 여전히 싸게 들어갈 가능성은 낮습니다.

안철수연구소(코스닥:053800) 주주들은 주가가 29% 하락하고 전 기간의 긍정적인 실적을 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 지난 한 달 동안 주가는 작년 한 해 동안 4.5% 상승하는 데 그쳤습니다.

이렇게 주가가 크게 하락했음에도 불구하고 국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 11배 미만인 점을 감안하면 안철수연구소는 여전히 18.9배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 종목으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 타당한지는 좀 더 살펴볼 필요가 있습니다.

트럼프는 미국의 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

일례로 안철수연구소는 작년에 실적이 악화되었는데 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 안철수연구소가 향후에도 대부분의 다른 기업들을 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 주가수익비율이 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그러길 바라겠지만, 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 값을 치르고 있는 셈입니다.

안철수연구소에 대한 최신 분석을 확인하세요.

회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하십니까? 그렇다면 안철수연구소에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.

안철수연구소의 성장 추세는 어떻습니까?

안철수연구소가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면 지난해 안철수연구소의 수익은 8.8%라는 실망스러운 감소율을 기록했습니다. 지난 3년 동안 총 27%의 주당순이익 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 20% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 실적에 따른 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.

이런 점을 고려할 때 안철수연구소의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높다는 것은 우려스러운 일입니다. 안철수연구소의 많은 투자자들이 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 생각할 것입니다.

주요 시사점

안철수연구소의 주가 급락으로 인해 안철수연구소의 매우 높은 주가수익비율(P/E)은 거의 하락하지 않았습니다. 일반적으로 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

안철수연구소의 최근 실적이 중기적으로 하락세를 보이고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 점을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 실적 개선세가 오랫동안 지속될 가능성이 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편한 심리가 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

예를 들어, 안철수연구소에는 항상 위험에 유의해야 하는 경고 신호가 하나 있습니다.

P/E 비율에 관심이 있으시다면, 높은 수익 성장률과 낮은 P/E 비율을 가진 다른 회사들의 무료 자료집을 참조해 보시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.