견조한 실적은 가이아소프트(코스닥:051160)의 기업으로서의 강점을 반영한다.

가이아소프트 (코스닥:051160)가 양호한 실적을 발표했지만 주가는 크게 움직이지 않았습니다. 투자자들이 이익 수치에 기반한 몇 가지 고무적인 요소를 놓쳤다고 생각합니다.

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GaeaSoft의 수익 자세히 보기

회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.

따라서 기업의 발생주의 비율이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생주의 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주합니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2023년 12월까지 12개월 동안 가이아소프트는 -0.25의 발생주의 비율을 기록했습니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익을 상당히 초과했음을 나타냅니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 180억 원으로, 이익으로 보고한 106억 원을 훨씬 상회했습니다. 가이아소프트의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 GaeaSoft의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

GaeaSoft의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 GaeaSoft의 발생 비율은 이익이 잉여현금흐름으로 전환되는 비율이 높다는 것을 의미하며, 이는 회사에 긍정적인 요소입니다. 따라서 저희는 GaeaSoft의 기본 수익 잠재력이 법정 이익과 비슷하거나 더 좋다고 생각합니다! 또한 작년에 손실을 기록한 후 올해 흑자를 기록할 정도로 개선된 모습을 보인 것도 긍정적입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 기업으로서 GaeaSoft에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 인식하는 것이 중요합니다. 실례로 GaeaSoft에서 주의해야 할 경고 신호 1개를 발견했습니다.

이 노트에서는 GaeaSoft의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴보았습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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