Stock Analysis
최근 링네트(코스닥:042500)의 주가처럼 기업이 호실적을 발표하면 일반적으로 주가는 좋은 성과를 냅니다. 분석 결과 주주들에게 좋은 요인을 몇 가지 더 발견했습니다.
링넷의 수익 자세히 보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생하는 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
따라서 기업의 이익잉여금 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만 이익잉여금 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 발생주의 비율이 양수인 것은 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상의 이익을 의미하기 때문에 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2023년 12월까지 1년간 링네트의 발생주의 비율은 -0.58이었습니다. 따라서 법정 이익은 잉여 현금 흐름에 비해 매우 적었습니다. 즉, 이 기간 동안 잉여현금흐름은 500억 원으로 보고된 이익인 128억 원보다 훨씬 적었습니다. 특히 링네트는 지난해 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 500억 원의 잉여현금흐름을 창출한 것은 환영할 만한 개선입니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 링넷의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
링넷의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이 RingNet의 발생 비율은 이익이 잉여 현금 흐름으로 강력하게 전환되고 있음을 나타내며, 이는 회사에 긍정적인 요소입니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 RingNet의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 더 좋은 점은 주당순이익이 크게 성장하고 있다는 점입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 링넷에 대해 더 자세히 알고 싶다면 링넷이 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들면 다음과 같습니다: RingNet에 대해 알아야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
이 노트에서는 링넷의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.