시장은 최근 폴라리스오피스(코스닥:041020)의 실적 발표에 만족감을 나타냈지만, 이익 수치는 부진했습니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 법정 이익 수치 이상의 몇 가지 유망한 징후를 발견했을 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
중요한 것은 데이터에 따르면 폴라리스 오피스의 수익이 작년 한 해 동안 비정상적인 항목으로 인해 79억 원 감소한 것으로 나타났습니다. 비정상적인 항목으로 인해 회사 수익이 감소하는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 전 세계 대다수의 상장 기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 폴라리스 오피스는 2024년 9월까지 12개월 동안 큰 규모의 비정상 항목 비용이 발생했습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나빠 보이게 만드는 효과가 있을 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 폴라리스 오피스에 대한 대차 대조표 분석으로 이동하려면 여기를 클릭하세요.
폴라리스 오피스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 논의했듯이, 우리는 상당한 비정상적인 비용으로 인해 Polaris Office의 법정 이익이 다른 경우보다 낮아질 것이라고 생각합니다. 이 때문에 Polaris Office의 기본 수익 잠재력은 법정 이익이 보이는 것보다 좋거나 더 좋을 수 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면적인 부분만 살펴본 것이므로 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 폴라리스 오피스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 폴라리스 오피스가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 분석을 수행하는 동안 Polaris Office에는 3가지 경고 신호가 있으며 이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.
오늘은 폴라리스 오피스의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Polaris Office 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.