광무 주식회사는 (코스닥:029480) 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 우리는 광무 주식회사 ( KOSDAQ:029440)의 사례를 주목합니다.(코스닥:029480)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 "해방"시키겠다고 약속했으며이 15 개 미국 주식은 혜택을받을 준비가되어있는 개발이 있습니다.

부채는 언제 위험할까?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자비에 따라 존재합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 대차 대조표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

광무산업의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2025년 3월 말 기준 광무원의 부채는 1년 전 82억 3천만 원에서 195억 원으로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하는 1,656억 원의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 1,461억 원입니다.

광무산업의 대차대조표는 얼마나 건전한가요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 광무는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 319억 원, 그 이후에 만기가 도래하는 부채가 113억 원에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1,656억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 617억 원 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 1,286억 원 더 많습니다.

이러한 초과 유동성은 광무원의 재무제표가 포트 녹스만큼이나 튼튼하다는 것을 잘 보여줍니다. 이 사실을 고려할 때 광무산업의 대차대조표는 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해, 광무는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 우리가 부채에 대해 가장 많이 알게 되는 것은 대차대조표를 통해서입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 광무산업의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

광무산업에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 광무는 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 69% 감소한 64억 원으로 떨어졌습니다. 이는 우리를 긴장하게 만듭니다.

그렇다면 광무는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 적자를 내는 기업은 오랜 기간 흑자를 낸 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 광무그룹은 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT)에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 99억 원의 현금을 소진하고 29억 원의 손실을 기록했습니다. 순현금이 1,461억 원에 불과하다는 점을 감안하면, 조만간 손익분기점에 도달하지 못할 경우 더 많은 자본을 조달해야 할 수도 있습니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여현금흐름을 확인할 때까지는 항상 신중해야 합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이를 위해 광무그룹에서 발견한 4가지 경고 신호에 대해 알아두어야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.