HD 현대 에너지 솔루션 (KRX : 322000)은 부채를 현명하게 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 HD 현대 에너지 솔루션 주식회사 (KRX:322000 ).(KRX:322000)도 부채를 활용합니다. 그러나 더 중요한 질문은 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 언제 위험할까?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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HD 현대 에너지 솔루션즈는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 6월 HD 현대 에너지 솔루션즈의 부채는 217억 원으로 1년 전 475억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 1,080억 원의 현금을 보유하고 있어 863억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

HD 현대 에너지 솔루션의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 HD 현대 에너지 솔루션즈는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 909억 원, 12개월 이후에 만기가 도래하는 부채가 196억 원에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 현금 1,080억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 871억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 846억 원 더 많습니다.

이러한 유동성 과잉은 HD현대에너지솔루션㈜의 대차대조표가 호머 심슨의 머리에 주먹을 날릴 수 있는 만큼 타격을 입을 수 있음을 시사합니다. 이러한 관점에서 대출 기관은 가라테 블랙벨트 사범의 사랑만큼이나 안전하다고 느껴야 합니다. 간단히 말해, HD 현대 에너지 솔루션즈는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있습니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 HD 현대 에너지 솔루션의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시기 바랍니다.

12개월 동안 HD 현대 에너지 솔루션은 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 465억 원으로 44% 감소했습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

그렇다면 HD 현대 에너지 솔루션즈는 얼마나 위험할까요?

HD 현대 에너지 솔루션즈는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 수준에서는 손실을 보았지만, 실제로는 플러스 잉여현금흐름이 1,000억 원이 발생했습니다. 따라서 손실이 나긴 하지만 순현금을 감안하면 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 작년 한 해 동안의 매출 성장률이 평범했기 때문에 투자 기회는 특별히 매력적이지 않습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, HD 현대 에너지 솔루션즈에는 두 가지 경고 신호가 있습니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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