39% 주가 상승에도 불구하고 일진디스플레이(KRX:020760)의 매출 감소를 피할 수 없다.

일진디스플레이(주)(KRX:020760) 주가는 지난 한 달 동안 정말 놀라운 상승세를 보였다.(KRX:020760) 주가는 그 전 불안정한 기간 이후 39% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았고 주가는 그 기간 동안 여전히 15% 하락했습니다.

주가가 급등하기는 했지만, 국내 반도체 업종에서 거의 절반의 기업이 1.4배 이상의 주가수익비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 감안하면 일진디스플레이가 0.6배의 주가수익비율(P/S)로 투자 전망이 좋은 종목이라고 생각하면 이해할 수 있을 것입니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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일진디스플레이의 최근 실적은 어땠나요?

최근 일진디스플레이는 매출이 매우 가파르게 상승하고 있어 상당히 유리한 시기를 보내고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 매출 성장이 실제로 가까운 미래에 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있다는 것입니다. 일진디스플레이를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 전망은 없지만, 일진디스플레이의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

일진디스플레이에 대한 매출 성장이 예상되나요?

일진디스플레이처럼 낮은 주가순자산비율(P/S)은 회사의 성장이 업계에 뒤처질 때만 진정으로 편안하게 볼 수 있습니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 31%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 31%의 매출 감소를 겪었기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 27% 성장할 것으로 예상되므로 최근의 중기 매출 감소는 실제로 회사의 관점에서 볼 수 있습니다.

이를 감안하면 일진디스플레이의 주가수익비율(P/S)이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지기는 어려울 것으로 보이며, 이는 주주들에게 향후 실망감을 안겨줄 수 있습니다. 최근의 매출 추세가 이미 주가를 압박하고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

주요 시사점

일진디스플레이의 주가는 최근 상승세를 보이고 있지만, 여전히 다른 기업들에 비해 주가순자산비율(P/S)이 낮은 편입니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 기업 센티먼트 지표가 될 수 있습니다.

일진디스플레이를 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 가운데 중기적으로 매출이 줄어드는 것이 낮은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익도 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.

다른 리스크도 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 일진디스플레이에 대해 3가지 경고 신호 ( 1가지는 잠재적으로 심각함)를 확인했습니다.

일진디스플레이의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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