이 4 가지 측정은 DB 하이텍 (KRX :000990)이 부채를 합리적으로 잘 사용하고 있음을 나타냅니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 중요한 것은 DB하이텍 ( 주) (KRX:000990)의 경우, 부채가 많지 않다는 점입니다 .(KRX:000990)는 부채를 가지고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만들고 있는지 여부입니다.

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부채는 언제 위험할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 활용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

DB하이텍의 순부채는 얼마입니까?

아래에서 볼 수 있듯이 2024년 12월 말 기준 DB하이텍의 부채는 1,373억 원으로 1년 전의 816억 원에서 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 반면에 9,231억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 7,858억 원입니다.

DB하이텍의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 재무제표에 따르면 DB하이텍의 12개월 이내 만기 부채는 3,169억 원, 12개월 이후 만기 부채는 793억 원입니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 9,231억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 1,034억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 6,304억 원 더 많습니다.

이러한 초과 유동성은 DB하이텍의 대차대조표가 포트녹스만큼이나 견고하다는 것을 잘 보여줍니다. 이런 관점에서 보면 대출 기관은 가라테 블랙벨트 유단자가 사랑하는 사람처럼 안전하다고 느껴야 합니다. 간단히 말해, DB 하이텍은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

DB하이텍에 대한 최신 분석 보기

DB하이텍의 경영진이 작년에 28%나 감소한 EBIT의 반복을 막지 못한다면 부채 부담이 크지 않다는 점이 중요해질 수 있습니다. 기업이 수익이 급감하면 대출 기관과의 관계가 악화될 수 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로는 향후 비즈니스의 수익성에 따라 DB하이텍이 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 기업은 회계 이익이 아닌 실제 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. DB하이텍의 대차대조표에는 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미칠 수 있으므로 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 DB하이텍은 EBIT의 64%에 해당하는 견고한 잉여현금흐름을 창출했는데, 이는 우리가 예상하는 수준입니다. 이렇게 현금이 풍부하다는 것은 원할 때 부채를 줄일 수 있다는 뜻입니다.

요약

기업의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 이 경우 DB하이텍은 7,858억 원의 순현금과 양호한 재무상태표를 보유하고 있습니다. 그렇다면 DB하이텍의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, DB하이텍에서 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인하세요.

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