JNB Co.(코스닥:452160) 주가는 지난 30일 동안 25% 가량 하락하여 최근 상승한 주가의 상당 부분을 반납했습니다. 최근의 하락은 그 기간 동안 54 %의 손실을 입은 주주들에게 비참한 12 개월을 마무리합니다.
큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 한국 반도체 산업의 거의 절반이 1.2배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면, 제이앤비가 3배의 주가순자산비율(P/S)로 투자할 가치가 없는 주식이라고 생각할 수도 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
JNB의 최근 실적은 어떻습니까?
JNB의 수익은 작년에 꾸준한 속도로 증가했으며 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 아마도 시장에서는 최근 수익 실적이 업계를 능가할 만큼 견조한 것으로 판단하여 주가수익비율이 부풀려진 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
JNB에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
JNB처럼 높은 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 오를 때뿐입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년에 4.7%의 매출 성장률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 9.8% 증가했습니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 매출 성장률에 만족했을 것입니다.
이는 다른 업계가 내년에 30% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연간 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때, JNB의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
JNB의 주가수익비율은 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 주가 약세에도 불구하고 JNB의 P/S는 업계 대부분의 다른 기업보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
JNB를 조사한 결과, 3년간 부진한 매출 추세가 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이지만 생각만큼 P/S를 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S에 만족하지 않습니다. 회사의 중기 실적이 크게 개선되지 않는 한, P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기 어려울 것입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 JNB에 대한 3가지 경고 신호 (1가지가 중요!)에 대해 알아두셔야 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.