FADU (코스닥 :440110) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야하는 것은 당연할 수 있습니다. 너무 많은 부채는 회사를 가라 앉힐 수 있기 때문입니다. 다른 많은 기업과 마찬가지로 파두(KOSDAQ:440110)도 부채를 활용하고 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우를 종종 볼 수 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

FADU에 대한 최신 분석 보기

FADU의 부채란 무엇인가요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2024년 6월 기준 FADU의 부채는 345억 원으로 전년과 거의 동일합니다. 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄하는 1,034억 원의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 689억 원에 달합니다.

파두의 부채 현황 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 파두는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 45.0억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 59.1억 원입니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 1034억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 98억 6천만 원을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 623억 원 더 많습니다.

이러한 흑자는 FADU가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, FADU는 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성은 FADU가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

작년에 FADU는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 수익은 73% 감소한 140억 원으로 감소했습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

그렇다면 FADU는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 그리고 FADU는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 또한 같은 기간 동안 마이너스 1230억 원의 잉여현금 유출과 740억 원의 회계상 손실을 기록했습니다. 대차대조표상 자본이 689억 원에 불과해 조만간 다시 자본 확충에 나서야 할 것으로 보입니다. 재무제표상 유동성이 충분해 보이지만, 기업이 정기적으로 잉여현금흐름을 창출하지 못하면 부채는 항상 우리를 불안하게 만듭니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 투자하기 전에 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호입니다!)를 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 마시고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.

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