퀄리타스 반도체 (코스닥 :432720) 부채는 있지만 수입은 없습니다; 걱정해야합니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 붕괴할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 퀄리타스반도체(코스닥:432720)도 부채를 활용하고 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

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부채가 위험을 가져오는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 이로 인해 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

퀄리타스 반도체의 순부채는 얼마입니까?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2025년 3월 기준 퀄리타스 세미컨덕터의 부채는 1년 전 50억 원에서 55억 2천만 원으로 증가했습니다. 하지만 다른 한편으로는 445억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 389억 원입니다.

퀄리타스반도체의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 퀄리타스 세미컨덕터는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 108억 원, 그 이후에는 167억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄할 수 있는 현금은 445억 원, 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 3억 1,540만 원이었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 323억 원 더 많은 셈입니다.

이러한 유동성 과잉은 퀄리타스 반도체가 부채에 대해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 시사합니다. 순자산 포지션이 탄탄하기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 간단히 말해, Qualitas Semiconductor는 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때는 대차 대조표가 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. Qualitas Semiconductor는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 이 회사의 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보세요.

퀄리타스 반도체에 대한 최신 분석 보기

퀄리타스 세미컨덕터는 12개월 동안 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 19% 감소한 72억 원으로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

퀄리타스 세미컨덕터는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 퀄리타스 세미컨덕터는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 180억 원의 현금을 소진하고 180억 원의 손실을 기록했습니다. 하지만 순현금이 389억 원에 달하기 때문에 자본이 더 필요하기까지는 시간이 조금 더 필요합니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여현금흐름을 확인할 때까지는 항상 신중해야 합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어 퀄리타스 세미컨덕터에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 (하나는 약간 불쾌한 신호 ) 를 확인했습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.

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