넥스트칩 (코스닥 :396270) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 Nextchip Co.(코스닥:396270)는 부채를 사용합니다. 하지만 주주들은 넥스트칩의 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

AI가 의료를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단에서 신약 개발에 이르기까지 모든 것을 연구하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채는 비즈니스 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 대출 기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

넥스트칩은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 넥스트칩의 부채는 162억 원으로 1년 동안 136억 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 반대로 155억 원의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 7,182억 원입니다.

넥스트칩의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 넥스트칩의 12개월 이내 만기 부채가 393억 원, 그 이후 만기 부채가 110억 원이라는 것을 알 수 있습니다. 반면 현금은 155억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 63억 4천만 원이었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 285억 원 더 많습니다.

넥스트칩의 기업가치가 1,235억 원에 달하기 때문에 필요한 경우 재무제표를 보강할 수 있는 충분한 자본을 조달할 수 있기 때문에 이러한 적자는 그리 나쁘지 않습니다. 하지만 부채 상환 능력을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 순부채가 거의 없는 넥스트칩은 실제로 부채 부담이 매우 적습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지될지는 넥스트칩의 수익에 달려 있습니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시는 것이 좋습니다.

넥스트칩에 대한 최신 분석 보기

넥스트칩은 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 84%의 수익률인 350억 원의 매출을 기록했습니다. 운이 좋다면 넥스트칩은 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

주의 사항

넥스트칩의 매출 성장세는 분명 높이 평가할 수 있지만, 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실은 그리 바람직하지 않습니다. 넥스트칩의 EBIT 손실은 무려 200억 원에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 이렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 따라서 저희는 이 회사의 재무제표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 하지만 작년에 170억 원의 현금을 소진한 것도 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 약간 불쾌합니다!)를 Nextchip에서 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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