오픈엣지 테크놀로지(코스닥:394280)의 대차 대조표는 건강한가요?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 기업과 마찬가지로 Openedges Technology, Inc.(코스닥:394280)도 부채를 활용합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

오픈엣지 테크놀로지는 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 12월 오픈엣지테크놀로지의 부채는 150억 원으로 전년과 거의 동일합니다. 그러나 이를 상쇄하는 662억 원의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 512억 원입니다.

오픈엣지테크놀로지의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차대조표 데이터를 확대하면, 오픈엣지테크놀로지는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 215억 원, 그 이후에는 443억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 662억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 292억 원이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 432억 원 더 많은 셈입니다.

오픈엣지테크놀로지의 대차대조표에 유동성이 풍부하다는 것은 부채를 보수적으로 관리하고 있다는 것을 의미합니다. 순자산 포지션이 탄탄하기 때문에 대출 기관과 관련된 문제에 직면할 가능성이 낮습니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 Openedges Technology가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Openedges Technology가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

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오픈엣지테크놀로지는 12개월 동안 상각전영업이익(EBIT) 수준에서 적자를 기록했고, 매출은 22% 감소한 150억 원으로 떨어졌습니다. 이는 저희를 긴장하게 만듭니다.

그렇다면 오픈엣지테크놀로지는 얼마나 위험할까요?

통계적으로 보면 돈을 잃는 기업이 돈을 버는 기업보다 더 위험합니다. 오픈엣지테크놀로지는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점에 주목해야 합니다. 실제로 그 기간 동안 110억 원의 현금을 소진하고 270억 원의 손실을 기록했습니다. 하지만 한 가지 다행인 것은 대차대조표에 512억 원이 남아 있다는 점입니다. 이는 2년 이상 현재 수준의 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 재무제표상 유동성이 충분해 보이지만, 기업이 정기적으로 잉여현금흐름을 창출하지 못하면 부채는 항상 우리를 불안하게 만듭니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 오픈엣지 테크놀로지에 대한 경고 신호 1가지를 확인했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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