넥스틴 (코스닥 :348210) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 넥스틴(코스닥:348210)은 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 "해방"하겠다고 약속했으며이 15 개 미국 주식은 혜택을받을 준비가되어있는 개발이 있습니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 사업을 통제할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

넥스틴의 순부채란 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 6월 현재 넥스트인의 부채는 245억 원으로 1년 동안 95억 원이 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하는 260억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 14억 7천만 원입니다.

넥스트인의 부채 현황 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 넥스틴은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 383억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 331억 원입니다. 반면에 현금은 260억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 153억 원이었습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

넥스틴의 규모를 고려할 때 유동자산과 총부채의 균형이 잘 잡혀 있는 것으로 보입니다. 따라서 4,648억 원 규모의 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 보기는 어렵지만, 재무제표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 넥스틴은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

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또한 넥스틴은 작년에 EBIT가 14% 증가하여 부채 관리 능력이 더욱 향상되었다는 점도 좋은 점입니다. 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 NEXTIN의 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 회사는 회계 이익이 아닌 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. 넥스틴은 대차 대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지를 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 넥스틴의 잉여현금흐름은 EBIT의 2.6%에 불과했는데, 이는 고무적이지 않은 성과입니다. 우리에게 있어 현금 전환율이 낮다는 것은 부채를 소멸시킬 수 있는 능력에 대한 약간의 편집증을 불러일으킵니다.

요약

기업의 총 부채를 살펴보는 것은 언제나 합리적인 일이지만, 넥스트인이 14억 7천만 원의 순현금을 보유하고 있다는 점은 매우 안심할 수 있는 부분입니다. 게다가 지난 12개월 동안 EBIT가 14% 증가했습니다. 따라서 넥스틴의 부채 사용에는 문제가 없습니다. 시간이 지남에 따라 주가는 주당 순이익을 따르는 경향이 있으므로 NEXTIN에 관심이 있으시다면 여기를 클릭하여 주당 순이익 내역을 대화형 그래프로 확인해 보시기 바랍니다.

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