덕산테코피아(코스닥:317330)의 25% 주가 상승은 매출과 동떨어져 있다.

공정가치커뮤니티에서 덕산테코피아의 공정가치를 탐색하고 나의 공정가치를 선택해보세요

덕산테크피아(주) (코스닥:317330)(코스닥:317330) 주가는 이전 불안정한 기간 이후 25% 상승하며 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다. 하지만 30일간의 상승에도 불구하고 장기 주주들이 지난 12개월 동안 53% 주가 하락으로 인해 주식 가치가 하락했다는 사실은 변하지 않습니다.

주가 반등 이후 덕산테코피알이 4.2배의 주가순자산비율(이하 "P/S")로 국내 반도체 산업의 절반에 가까운 기업이 1.5배 미만의 P/S를 기록하고 있다는 점을 고려하면, 이 주식을 피해야 할 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공약했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

덕산테코피알티에 대한 최신 분석을 확인하세요.

덕산테코피알의 실적 추이

예를 들어, 최근 덕산 테크오피알티의 매출 감소는 생각해 봐야 할 부분입니다. 많은 사람들이 향후에도 여전히 대부분의 다른 기업을 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 P/S가 붕괴되지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.

애널리스트의 전망은 없지만 덕산테크피알의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하면 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치합니까?

덕산테코피알티의 P/S 비율을 정당화하려면 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 매출이 6.1%로 감소한 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 18%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 25%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.

이를 감안할 때 덕산테코피알티의 주가수익비율(P/S)이 동종업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 부분이다. 대부분의 투자자들은 최근의 부진한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것으로 보인다. 최근의 매출 추세가 지속된다면 결국 주가에 큰 부담으로 작용할 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

최종 결론

지난 한 달 동안 덕산테코피알의 주가 상승 덕분에 주가순자산비율(P/S)이 크게 상승했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

덕산테코피알티를 조사한 결과, 중기적으로 매출이 감소하더라도 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상만큼 낮은 주가순자산비율을 기록하지는 않을 것으로 보입니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회할 경우 주가 하락 가능성이 매우 현실화될 수 있으며, 이에 따라 P/S가 다시 합리적 영역으로 돌아올 수 있을 것으로 판단됩니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 것이며, 잠재적 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 우리가 발견한 덕산테코피알티에 대한 3가지 경고 신호 (2가지는 조금 불쾌합니다!)에 대해 알아두어야 합니다.

첫눈에 반하는 회사가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.