덕산테코피아(코스닥:317330) 주주들이 최근 한 달 사이 주가가 25% 하락하는 등 큰 타격을 입었다.(코스닥:317330) 주주들은 지난 한 달 동안 25%의 주가 하락으로 타격을 입었습니다. 더 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 주가는 지난 1년 동안 67% 상승했습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 하락 이후에도 국내 반도체 업종의 절반 정도가 주가매출비율(이하 P/S)이 1.2배 미만인 점을 감안하면 덕산테코피알티는 여전히 6.7배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 종목으로 볼 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
덕산테크피알의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까요?
예를 들어, 최근 덕산테크피알의 수익이 감소함에 따라 재무 실적이 좋지 않다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사들을 능가할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 무너지지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 큰 대가를 지불하고 있는 것입니다.
덕산테크피알에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 이 무료 데이터 기반 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴볼 수 있습니다.매출 성장 메트릭은 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
덕산테크오피알드와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 매출이 6.4%로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 2.0% 감소했습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 62% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 상황입니다.
이런 점에서 덕산테코피알티의 주가순자산비율(P/S)이 다른 기업들보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 분명 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 의지가 강합니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
주요 시사점
주가 급락은 덕산테코피알의 매우 높은 주가순자산비율(P/S)을 낮추는 데 거의 영향을 미치지 않았습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
덕산테크피알의 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실적이라고 판단하여 P/S를 다시 합리적 영역으로 끌어올렸습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한 투자자들은 주가를 공정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.
덕산테코피알티는 투자자들이 알아야 할 4가지 경고 신호 (잠재적으로 심각한 2가지)를 가지고 있습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요 .
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 DUKSAN TECHOPIALtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.