포인트엔지니어링(주)(코스닥:256630) 주주들은 지난 한 달 동안 주가가 26% 상승하며 이전 약세를 회복한 것에 대해 기뻐할 것이다.(코스닥:256630) 주주들은 주가가 26% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았으며 주가는 여전히 그 기간 동안 25% 하락했습니다.
주가가 크게 반등한 후, 국내 반도체 업계의 거의 절반이 2.1배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 포인트엔지니어링이 3.7배의 주가순자산비율(P/S)로 조사할 가치가 없는 주식이라고 생각할 수도 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
POINT ENGINEERINGLtd의 실적 방식
예를 들어, 최근 수익이 감소함에 따라 포인트 엔지니어링의 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하여 P/S가 붕괴되지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 큰 대가를 지불하고 있는 것입니다.
포인트 엔지니어링에 대한 애널리스트 예상치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.POINT ENGINEERINGLtd의 미래 수익 성장이 충분히 예측되나요?
P/S 비율을 정당화하기 위해 POINT ENGINEERINGLtd는 업계를 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사의 매출 성장률은 34%라는 실망스러운 감소세를 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 53% 감소한 것으로 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 80%와 비교해보면 그리 만족스럽지 않은 모습입니다.
이런 점을 고려할 때 포인트 엔지니어링의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
핵심 테이크아웃
포인트 엔지니어링 주가는 북쪽 방향으로 큰 발걸음을 내디뎠지만, 그 결과 주가순자산비율(P/S)이 상승했습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 척도라는 주장이 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
포인트 엔지니어링에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출이 감소하더라도 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상만큼 낮은 P/S를 기록하지는 않을 것으로 보입니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 P/S에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적인 투자자들은 현재의 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
또한 고려해야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다 (1 개는 우리와 너무 잘 어울리지 않습니다!).
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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