에이디테크놀로지(ADTechnology Co.,Ltd.(코스닥:200710) 주주들은 주가가 지난달 25% 반등했지만 최근의 손실을 만회하기 위해 여전히 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았고, 그 기간 동안 주가는 여전히 14% 하락했습니다.
확고한 가격 반등 이후, 국내 반도체 산업에서 활동하는 기업의 절반 가까이가 1.4배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려할 때, 2.4배의 P/S 비율을 가진 에이디테크놀로지는 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
에이디테크놀로지의 최근 실적은 어떻습니까?
최근 수익이 대부분의 다른 회사보다 느리게 증가하고 있기 때문에 ADTechnologyLtd에게는 좋은 시간이 아니 었습니다. 아마도 시장에서는 향후 수익 실적이 반전될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 상승한 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 ADT테크놀로지의 미래를 업계와 비교해 어떻게 보고 있는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 오를 때만 ADTechnologyLtd만큼 높은 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 32%라는 놀라운 매출 성장률을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 지난 3년간의 매출이 전체적으로 65%나 줄어드는 등 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 유일한 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 66% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계에서는 69%의 성장이 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 매출 실적을 달성할 수 있을 것으로 보입니다.
이러한 점을 고려할 때 ADTechnologyLtd의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.
주요 시사점
AD테크놀로지 주가가 큰 폭으로 반등하면서 회사의 주가순자산비율이 크게 상승했습니다. 주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
애널리스트들은 ADT테크놀로지의 수익이 다른 업계와 비슷한 수준으로만 성장할 것으로 예측하고 있으며, 이로 인해 높은 P/S 비율은 예상치 못한 결과입니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편한 상황입니다. 현재의 주가매출비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.
다음 단계를 밟기 전에 우리가 발견 한 ADTechnologyLtd의 1 가지 경고 신호에 대해 알아야합니다.
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