프로텍 멤스 테크놀로지 (코스닥 :147760) 부채는 있지만 수입은 없다; 걱정해야합니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말을 서슴지 않습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 프로텍 멤스 테크놀로지(코스닥:147760)도 부채를 활용합니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 "해방"시키겠다고 약속했으며이 15 개 미국 주식은 혜택을받을 준비가되어있는 개발이 있습니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

프로텍 멤스 테크놀로지의 부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2025년 3월 기준 프로텍 멤스 테크놀로지의 부채는 1년 전의 171억 원에서 263억 원으로 증가했습니다. 그러나 39.4억 원의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 22.4억 원으로 더 적습니다.

프로텍 멤스 테크놀로지의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

가장 최근 대차대조표를 보면 프로텍멤스테크놀로지는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 269억 원, 그 이후에는 589억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 39.4억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 35.4억 원을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 253억 원 더 많았습니다.

이는 시가총액 273억 원에 비해 엄청난 레버리지입니다. 대출 기관이 대차 대조표를 강화할 것을 요구하면 주주들은 심각한 지분 희석에 직면할 가능성이 높습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미칠 것은 Protec Mems Technology의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시는 것이 좋습니다.

프로텍 멤스 테크놀로지에 대한 최신 분석 보기

작년에 프로텍 멤스 테크놀로지는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 수익은 36% 감소한 240억 원으로 줄었습니다. 솔직히 말해서 이는 좋은 징조가 아닙니다.

주의 사항

프로텍 멤스 테크놀로지의 매출 감소는 젖은 담요만큼이나 반가운 소식이지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실은 그다지 매력적이지 않습니다. EBIT 손실은 무려 150억 원에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 이렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 하지만 작년에 87억 원의 현금을 소진한 것도 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 판단하고 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 보호 멤스 테크놀로지에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호 (2개는 무시할 수 없음) 를 확인했습니다.

모든 것을 말하고 끝낼 때 때로는 부채가 필요 없는 회사에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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