아보브반도체(코스닥:102120)의 낮은 P/S는 흥분할 이유가 없다.

매출액 대비 주가순자산비율(이하 "P/S")이 1.1배인 아보브반도체 (코스닥:102120)는 국내 반도체 기업의 거의 절반이 1.9배를 넘는다는 점을 고려할 때 주목할 만한 종목이다.(코스닥:102120)는 국내 반도체 기업 중 거의 절반이 1.9배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 4배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점에서 주목할 만한 주식입니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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ABOV Semiconductor의 최근 실적은 어떤가요?

예를 들어, 최근 ABOV Semiconductor의 수익이 감소함에 따라 재무 성과가 좋지 않다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 실망스러운 매출 실적이 계속되거나 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락했을 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.

ABOV Semiconductor에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

ABOV Semiconductor처럼 낮은 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처지는 경우뿐입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 6.1% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 60%의 놀라운 매출 성장을 달성할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.

최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 83%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이를 고려하면 ABOV Semiconductor의 주가수익비율이 동종 업계 평균에 미치지 못하는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 더 넓은 산업을 계속 따라갈 것이라고 믿는 주식을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.

핵심 테이크아웃

매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상했던 대로 ABOV Semiconductor의 3년 매출 추세가 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이기 때문에 낮은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 아보브 반도체에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 무시해서는 안 됩니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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