엔씨엔 (코스닥 : 092600) 26 % 하락한 후 저렴 해 보이지만 충분히 매력적이지 않을 수 있습니다.

엔씨소프트(코스닥: 092600) 주주들은 지난 한 달 동안 주가가 26% 하락하면서 타격을 입었습니다. 최근의 주가 하락으로 주주들은 그 기간 동안 65%의 손실을 입은 비참한 12개월을 마무리하게 되었습니다.

주가가 크게 하락한 후, 국내 반도체 산업에서 활동하는 기업의 약 절반이 1.4배 이상의 주가매출비율(이하 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면 0.2배의 P/S 비율을 가진 엔씨소프트는 탄탄한 투자 기회로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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엔씨소프트의 최근 실적은 어땠나요?

최근 엔씨소프트의 수익은 견고하게 상승하여 반가운 소식입니다. 많은 사람들이 상당한 매출 실적이 크게 저하될 것으로 예상하여 P/S를 억눌렀을 수 있습니다. 엔씨소프트에 대해 낙관적인 전망을 하는 분들은 이것이 사실이 아니길 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

NC&Ltd에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?

NC&Ltd의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 23%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년간의 매출은 실망스럽게도 27% 감소하여 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

향후 12개월 동안 40%의 성장이 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 상황입니다.

이를 염두에 두면 NC&Ltd의 주가수익비율이 대부분의 동종 업계보다 낮은 이유를 이해할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 않는다면 P/S는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

최종 결론

엔씨소프트 주가의 하락은 현재 주가순자산비율이 상당히 낮은 수준이라는 것을 의미합니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

엔씨소프트가 중기적으로 매출이 감소하고 있는 상황에서 낮은 P/S를 유지하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 현재 상황을 고려할 때 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 크게 움직이지는 않을 것으로 보입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 내리고 싶지는 않지만, 엔씨소프트에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 약간 우려스러운 신호입니다!)도 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

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