(코스닥:089970) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 32% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후, 한국 반도체 산업의 거의 절반에 해당하는 기업의 주가매출비율(이하 "P/S")이 1.3배 미만인 상황에서 5.1배의 P/S 비율을 가진 VM을 조사할 가치가 없는 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
VM의 최근 실적은 어떻습니까?
VM은 최근 견고한 속도로 매출을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 기업을 능가하는 수익 실적을 기대하면서 투자자들의 주식 매수 의향이 높아졌을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식을 너무 많이 지불하는 낭패를 볼 수도 있습니다.
VM에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
VM의 P/S처럼 가파른 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계를 압도하는 궤도에 오를 때뿐입니다.
돌이켜보면 작년에는 회사 수익이 9.7%나 증가했습니다. 하지만 안타깝게도 매출은 3년 전에 비해 총 78% 감소하여 실망스러웠습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
향후 12개월 동안 40% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이러한 점을 고려할 때 VM의 주가수익비율이 대부분의 다른 기업들보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근의 매출 추세가 지속된다면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 생각할 것입니다.
최종 결론
VM의 주가수익비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 저희는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
VM을 조사한 결과, 중기적으로 매출이 줄어들고 있지만 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상만큼 낮은 P/S를 기록하지는 않을 것으로 보입니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기적인 상황이 개선되지 않는 한, 회사의 주주들에게 어려운 시기가 이어질 것으로 예상해도 틀리지 않을 것입니다.
다른 리스크는 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 VM의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
VM의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.