코세스 (코스닥:089890) 주가는 그 전 불안한 시기를 보낸 후 29% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 32% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
이렇게 주가가 크게 상승한 후, KOSESLtd의 주가수익비율(이하 "P/E")은 45.1배로, 절반 가량의 기업이 12배 미만이고 심지어 6배 미만의 P/E를 보이는 한국 시장과 비교하면 현재 강한 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
코세스는 최근 다른 기업들보다 빠른 속도로 실적이 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 상당 부분 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것입니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
KOSESLtd의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 12%까지 떨어졌습니다. 이는 지난 3년 동안의 이익이 모두 사라진 것으로, 전체 주당순이익에는 거의 변화가 없었습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
전망으로 돌아가서, 내년에는 이 회사를 지켜보는 유일한 애널리스트의 예상대로 306%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면 나머지 시장은 33% 성장하는 데 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 매력도가 떨어집니다.
이 정보를 통해 KOSESLtd가 시장 대비 높은 P/E로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
KOSESLtd의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
KOSESLtd의 P/E는 지난 한 달 동안 주식과 마찬가지로 고공행진을 하고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상했던 대로, 애널리스트들의 전망치를 살펴본 결과 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, KOSESLtd에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호 ( 1개는 우려 사항)를 확인했습니다.
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