이엠앤아이(코스닥:083470) 26% 주가 급등은 납득이 가지 않는다.

EMnI Co.(코스닥:083470) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 26% 상승하며 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 바로 잡는 데 거의 도움이되지 않았으며 그 기간 동안 주가는 여전히 13 % 하락했습니다.

확고한 주가 반등에도 불구하고 현재 EMnI의 주가매출비율(이하 "P/S") 1배는 국내 반도체 산업의 평균 P/S 비율이 약 1.2배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

EMnI에 대한 최신 분석을 확인하세요.

EMnI의 최근 실적은 어떤가요?

작년에 EMnI가 달성한 매출 성장은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준입니다. 아마도 시장에서는 향후 수익 성과가 더 넓은 산업을 따라갈 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 주가수익비율도 기대에 부합하는 수준을 유지하고 있을 것입니다. EMnI를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.

EMnI에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

EMnI에 대한 매출 성장이 예상되나요?

EMnI와 같은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 23%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 매출 또한 3년 전보다 총 16% 증가했는데, 이는 대부분 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 우리는 이 회사가 실제로 그 기간 동안 매출 성장을 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 45%와 비교해보면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이를 염두에 두면 EMnI의 주가수익비율이 동종 업계와 비슷한 수준이라는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가 하락에 대해 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없는 것으로 보입니다. 최근의 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

최종 결론

EMnI는 견조한 주가 상승으로 업계 내 다른 기업들과 비슷한 주가순자산비율(P/S)을 회복한 것으로 보입니다. 일반적으로 우리는 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 주가매출비율을 사용하는 것을 제한하는 것을 선호합니다.

EMnI를 조사한 결과, 최근 3년간의 부진한 매출 추세가 현재 업계 전망보다 더 나빠 보이기 때문에 예상대로 P/S가 낮아지지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계 성장률보다 느린 매출 부진으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 주가수익비율이 예상에 부합하는 수준으로 회복될 것으로 예상합니다. 회사의 중기 실적이 크게 개선되지 않는 한 P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기 어려울 것입니다.

그렇긴 하지만, EMnI는 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.

과거에 견조한 수익 성장세를 보인 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장세가 강하고 P/E 비율이 낮은 다른 기업들에 대한 무료 자료집을 참고해 보시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.