우리는 HB TechnologyLTD (코스닥 : 078150)가 상당한 부채를 가지고 있다고 생각합니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 HB Technology CO.,LTD.(코스닥:078150)는 부채를 안고 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 왜 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 회사가 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

HB TechnologyLTD에 대한 최신 분석 보기

HB TechnologyLTD의 부채란 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 6월 현재 HB TechnologyLTD의 부채는 396억 원으로 1년 동안 371억 원에서 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 현금도 20.0억 원을 보유하고 있어 순부채는 19.6억 원입니다.

HB테크놀로지의 대차 대조표는 얼마나 튼튼한가?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 HB테크놀로지는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 575억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 416억 원입니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 200억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 202억 원이 있었습니다. 따라서 총 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 590억 원 더 많습니다.

HB테크놀로지의 가치가 2,110억 원에 달하므로 필요한 경우 재무제표를 보강할 수 있는 충분한 자본을 조달할 수 있기 때문에 이러한 적자는 그리 나쁘지 않습니다. 하지만 부채가 너무 많은 위험을 초래하고 있다는 징후를 계속 주시하고 싶습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 미래 수익이 HB TechnologyLTD가 향후 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

12개월 동안 HB TechnologyLTD는 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 42% 감소한 1,000억 원으로 떨어졌습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

주의해야 할 점

HB테크놀로지는 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 680억 원이라는 매우 큰 손실이 발생했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 이 회사가 부채를 가지고 있는 것은 현명하지 않은 것으로 보입니다. 따라서 재무상태표가 약간 긴장된 상태이지만 회복할 수 없는 수준은 아니라고 생각합니다. 긍정적인 측면은 12개월 후행 EBIT가 43억 원의 잉여현금흐름과 470억 원의 이익보다 더 나쁘다는 점입니다. 따라서 이러한 지표에 집중한다면 회사가 큰 문제 없이 부채를 관리할 수 있을 것으로 보입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대한 대부분의 정보를 얻을 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, HB TechnologyLTD에는 두 가지 경고 신호가 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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