엘피코퍼레이션(코스닥:063760)의 주가가 너무 빨리 달렸을 수 있다.

현재 이엘피코퍼레이션 (코스닥:063760) 의 주가매출비율(이하 P/S) 1.2배는 국내 반도체 업종 평균 P/S가 1.5배 정도인 것을 감안하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

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ELP의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가요?

예를 들어, 매출 성장이 존재하지 않기 때문에 ELP의 재무 성과가 최근 매우 평범하다고 생각해보십시오. 아마도 시장에서는 최근의 평범한 수익 실적이 업계를 능가하기에 충분하지 않다고 판단하여 P/S를 낮게 유지했을 것입니다. 이 회사를 좋아한다면, 이것이 사실이 아니기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만 ELP의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

ELP와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난 한 해 동안 회사의 매출 성장이 거의 없었다는 것을 알 수 있습니다. 이는 개선된 수치이기는 하지만, 3년 전보다 매출이 전체적으로 21% 감소하는 등 회사가 처한 곤경에서 벗어나기에는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 87%와 비교해보면 그다지 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.

이러한 점을 고려할 때 ELP의 주가수익비율이 동종 업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 일입니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없는 것으로 보입니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/S가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

주요 시사점

주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.

ELP를 살펴본 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 만큼 중기적으로 매출 감소가 예상보다 P/S에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 업계 전망치가 성장하는 상황에서 수익이 역전되는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성을 예상하고 적정 주가수익비율을 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, ELP에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호를 발견했으며 그 중 2가지가 중요합니다.

ELP의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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