시그네틱스(코스닥:033170) 주가는 이미 강세를 보였음에도 불구하고 지난 30일 동안 29% 상승하며 상승세를 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 35%로 매우 가파르게 상승했습니다.
국내 반도체 업종의 거의 절반에 달하는 기업이 1.8배 이상의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있고, 심지어 4배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문에 시그네틱스의 주가 반등에도 불구하고 현재 0.7배의 주가매출비율(이하 "P/S")은 여전히 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
시그네틱스의 최근 실적은 어땠나요?
예를 들어 최근 시그네틱스의 매출 감소는 생각해 봐야 할 문제입니다. 아마도 시장에서는 최근 매출 실적이 업계를 따라잡기에는 충분하지 않다고 판단하여 주가순자산비율이 하락한 것으로 보입니다. 시그네틱스를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
시그네틱스에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?
시그네틱스의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 24%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 14%의 매출 성장률을 기록했던 지난 3년간의 좋은 흐름에 찬물을 끼얹는 일이었습니다. 우여곡절이 많았지만 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 66% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약합니다.
이를 고려하면 시그네틱스의 P/S가 동종 업계 평균에 미치지 못하는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 최근의 제한된 성장률이 향후에도 계속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
최근의 주가 급등은 시그네틱스의 주가수익비율을 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
시그네틱스는 최근 3년간의 성장률이 업계 전체 전망치보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/S를 유지하며 기대에 부응하고 있습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주가가 조만간 반전되기는 어려울 것으로 보입니다.
하지만 시그네틱스는 투자 분석에서 한 가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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