신세계 (KRX :004170) 스크린은 좋지만 걸림돌이있을 수 있습니다.

7.4배의 주가수익비율(이하 "P/E")을 보이는 신세계(KRX:004170)는 국내 전체 기업의 절반 가까이가 12배 이상이고 심지어 23배가 넘는 P/E도 드문 일이 아니라는 점에서 현재 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 시장이 실적 성장을 경험하는 동안 신세계의 실적은 역성장하여 좋지 않은 상황입니다. 투자자들은 이러한 실적 부진이 더 이상 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮은 것일 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향성에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

신세계에 대한 최신 분석을 확인하세요.

애널리스트의 향후 전망을 확인하고 싶다면 신세계에 대한무료 보고서를 확인하세요.

성장이 낮은 주가수익비율과 일치할까요?

신세계가 낮은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.

작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 신세계의 이익은 47%까지 떨어졌습니다. 그러나 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 167%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 이러한 호황을 계속 이어가는 것을 선호하겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상한 대로 매년 21%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 20%와 비슷한 수준입니다.

이러한 정보를 고려할 때 신세계가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 신세계가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다고 확신하지 못하는 것일 수 있습니다.

신세계의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.

신세계의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 시장과 일치하는 실적 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장과 유사한 성장률을 보이는 평균적인 실적 전망을 볼 때, 잠재적인 리스크가 P/E 비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 주가 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 신세계에 대한 3가지 경고 신호 (적어도 1개는 무시해서는 안 됨)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

신세계보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요 .

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.