이 4 가지 조치는 실리콘 2 (코스닥 :257720)가 부채를 합리적으로 잘 사용하고 있음을 나타냅니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 실리콘투(SILICON2 Co., Ltd.)( 코스닥:2577)도 마찬가지입니다 .(코스닥:257720)도 부채를 사용합니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

AI는 의료를 변화시키고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험해집니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

실리콘2의 부채란 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 실리콘2의 부채는 1,434억 원으로 1년 동안 108.9억 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차대조표에 따르면 1,499억 원의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 649억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

실리콘2의 부채 현황 살펴보기

가장 최근 대차대조표를 보면 실리콘2는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,384억 원, 그 이후에는 1,249억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금은 1,499억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 769억 원이었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 매출채권의 합계보다 364억 원 더 많습니다.

이 상태는 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 실리콘2의 대차대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 나타냅니다. 따라서 3.66조 원 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 가치가 있습니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 실리콘2는 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

SILICON2에 대한 최신 분석 보기

더욱 인상적인 사실은 12개월 동안 실리콘2의 EBIT가 123% 증가했다는 사실입니다. 이러한 성장세가 유지된다면 향후 몇 년 동안 부채를 더욱 관리하기 쉬워질 것입니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 먼저 고려해야 할 사항입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 실리콘2의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보세요.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계 이익만으로는 충분하지 않습니다. SILICON2는 대차대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지를 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 실리콘2는 총 잉여현금흐름이 상당히 마이너스를 기록했습니다. 이는 성장을 위한 지출의 결과일 수도 있지만, 부채가 훨씬 더 위험하다는 것을 의미합니다.

요약

투자자들이 실리콘2의 부채를 우려하는 것은 이해할 수 있지만, 64억 9,000만 원의 순현금을 보유하고 있다는 사실에 안심할 수 있습니다. 그리고 작년에 123%에 달하는 EBIT 성장률도 인상적이었습니다. 따라서 저희는 실리콘2의 부채 사용에 대해 걱정하지 않습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 저희는 SILICON2에 투자하기 전에 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 (하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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